Knock In Fx Opsjoner

FX Knock-In Options. En FX Knock In-alternativ er et alternativ som kommer til live, det vil si Knocks In, når en bestemt barriere er nådd. Hvis barrieren aldri blir nådd, vil alternativet automatisk utløpe verdiløst, uten å nå barrieren, blir det aldri eksisterer Hvis barrieren er nådd, slår alternativet inn og dets endelige verdi avhenger av hvor spotrenten avgjøres i forhold til streiken. De er derfor vesentlig billigere enn vanlige FX-alternativer. FX Knockouts er en del av Barrier Options-familien, se Barrier Options. Hvor barrieren på en banke er over stedet, kalles den en OPP OG INKALLING Når barrieren er under stedet, er det en nede og i call. En investor kan ha den oppfatning at USD vil variere seg mot YEN i løpet av de neste seks månedene nåværende spot 99 00 Men de ser på de tekniske markedene og tror at dersom USD overstiger 105 00, vil det stige dramatisk mot 120 En vanlig 6 måneders USD-opsjon ved en streik på 99 00 ville koste 3 50 . Alteret Innfødt er å kjøpe en USD på pengesamtalen 99 00 med en innsats på 105 00, det vil si en opp og i samtale. Dette vil redusere premien til kun 1 80 med følgende resultat. Hvis USD styrker, men aldri handler over 105 00 i løpet av opsjonsperioden, vil samtalen utløpe verdiløs. Hvis USD styrker over 105 00 en gang i løpet av opsjonsperioden, opptrer samtalen som en vanlig samtale og investor vil utøve samtalen og gjøre noen fortjeneste som vanlig anrop. Hvis USD ikke lukker over anropsstrepet 99 00, vil opsjonen utgå verdiløs som et vanlig alternativ. Så er Knock In-samtalen veldig attraktiv hvis vi mener at en pause på 105 00 bekrefter en ny bullish trend på dollaren, da premien er mush billigere. Hvis alternativet er død til det banker inn i livet, er premien redusert dramatisk. Da alternativet kan bli slått inn når som helst over alternativets levetid, banker den inn funksjonen er svært følsom for volatiliteten til det underliggende instrumentet ment og det er mer følsomt enn et vanlig alternativ. Dette forklarer den dramatiske reduksjonen i premien. Dette er et ideelt instrument for risikovennlige kunder, da den mye lavere premien betyr at det potensielle tapet er mye mindre enn vanlige alternativer. Det er også ideelt der bruddet av en barriere ses som en bekreftelse av en ny trend. Den reduserte premien gir investor en mer leveranseposisjon, det vil si at de gir en høyere prosentvis avkastning fra små trekk enn med et vanlig alternativ. Dramatisk lavere premier. Lavere tapspotensialer. Mer innflytelse for små trekk. Knock i funksjon reduserer potensiell oppside fra store moves. Knock-Out Option. What er en Knock-Out Option. A uttelling alternativet er et alternativ med en innebygd mekanisme for å utløpe verdiløs hvis et spesifisert prisnivå overskrides En banke - alternativet setter en hette til det nivået et alternativ kan nå i holderens favør. Som uttaksalternativer begrenser fortjenestepotensialet for opsjonskjøperen, kan de kjøpes for en mindre premie enn en tilsvarende o Ption uten utslagsposisjon. BREAKING DOWN Knock-Out Option. A utvelgingsalternativet er en type barrieremulighet og kan handles på over-the-counter-markedet Barrier-alternativer klassifiseres vanligvis som enten banker eller banker - I et alternativ for utkobling opphører å eksistere dersom den underliggende eiendelen når en bestemt forutbestemt barriere i løpet av livet. I motsetning til et uttaksalternativ, oppstår et innløsningsalternativ bare hvis den underliggende eiendelen når en forhåndsbestemt barrierepris. For For eksempel kan en opsjonsforfatter skrive et anropsalternativ på en 40 aksje, med en strykpris på 50 og et utløsningsnivå på 60 Dette alternativet tillater bare opsjonsinnehaveren å tjene opptil 60, hvoretter opsjonen utløper verdiløs, begrensende tapspotensialet for opsjonsoptimaliseringsalternativene anses å være eksotiske alternativer, og de brukes primært for råvarer og valutaalternativer. Typer av knock-out-alternativer. En ned-og-ut-alternativ er en type utkoblingsalternativ Et alternativ for ned og ut barriere g har innehaveren rett til å kjøpe eller selge en underliggende eiendel til en forutbestemt strykpris dersom den underliggende eiendelenes pris ikke gikk under en spesifisert barriere under opsjonsperioden. Hvis den underliggende eiendelenes pris faller under barrier på et hvilket som helst tidspunkt i opsjonslivet, opphører opsjonen og er verdiløs. For eksempel, anta at en investor kjøper et nedkjøpsalternativ på en aksje som handler på 60 med en strykpris på 55 og en barriere av 50 Anta aksjemarkedene under 50 før anropsalternativet utløper Derfor stopper alternativet for ned-og-ut-anrop. I motsetning til et ned-og-ut-barrierealternativ, gir et opp-og-ut-barrierealternativ innehaveren den rett til å kjøpe eller selge en underliggende eiendel som en angitt løpskurs dersom eiendelen ikke har gått over en spesifisert barriere under opsjonsperioden. En opp-og-ut-opsjon utelukkes kun dersom prisen på den underliggende eiendelen øker over barrieren Anta at en investor kjøper en opp - and-out-opsjon på en aksje med en aksjepris på 30 og en barriere på 45 Anta at aksjen handlet til 40 per aksje da investeringen kjøpte opp-og-ut-salgsopsjonen I løpet av opsjonsperioden handlet børsen over 45, men solgt til 20 per aksje. Derfor vil opsjonen automatisk utløpe verdiløs. Knock-In Option. What er et Knock-In-alternativ. En innsetting-alternativ er en latent opsjonskontrakt som begynner å fungere som et normalt alternativ banker inn bare en gang et visst prisnivå er nådd før utløpet Banking-alternativer er en type barrieremulighet som kan være enten ned-og-i-alternativ eller et opp-og-i-alternativ Et barrierealternativ er en type kontrakt hvor utbetalingen avhenger av den underliggende sikkerhetsprisen og om den treffes en viss pris innen en angitt periode. BREAKING DOWN Knock-In Option. There er to hovedtyper av barrieremulighet innstikk og utkoblingsalternativer Teknisk sett er en innsats alternativ er en type kontrakt som ikke er et alternativ før en bestemt pris er oppfylt, s o Hvis prisen aldri blir nådd, er det som om kontrakten aldri eksisterte. Men hvis den underliggende aktiva når en spesifisert barriere, kommer inntaksalternativet til virkelighet. Forskjellen mellom et innsats - og uttaksalternativ er at en banke - alternativet kommer bare til eksistens når den underliggende sikkerheten når en barriere, mens et alternativ for utkobling slutter å eksistere når den underliggende sikkerheten når en barriere. Down-and-In-alternativ. For eksempel, anta at en investor kjøper en ned - og - i opsjonskontrakt med en barrierepris på 90 og en strykepris på 100, når den underliggende sikkerheten handlet til 110, med tre måneder til utløpet Hvis prisen på den underliggende sikkerheten når 90, blir alternativet til og blir en vaniljeopsjon med en strykepris på 100 Deretter har opsjonsinnehaveren rett til å selge den underliggende eiendelen til strykpris på 100 Put-opsjonen forblir aktiv frem til utløpsdatoen, selv om den underliggende sikkerhetsbonusen fra 90 Hvis imidlertid den underliggende eiendelen ikke faller under barriereprisen på noe tidspunkt i løpet av kontraktens løpetid, utløper alternativet verdiløs. Opptil og i tillegg. I motsetning til en ned-og-i-alternativ , oppnås en opsjon bare hvis barrieren er nådd, noe som er høyere enn den underliggende eiendomsprisen. For eksempel, anta at en kjøpmann kjøper en måneds innkjøpsopsjon på en underliggende eiendel når Det handlet med 40 per aksje Opkjøpsoptieavtalen har en innløsningskurs på 50 og en barriere på 55 Hvis den underliggende eiendelen ikke nådde 55 på noe tidspunkt i løpet av opsjonskontrakten, ville det utløpe verdiløs Men hvis den underliggende eiendelen steg til 55 eller høyere, vil anropsalternativet bli til stede.