ESOs: Regnskap for ansattes opsjonsopsjoner Av David Harper Relevans over Pålitelighet Vi vil ikke revidere den oppvarmede debatten om hvorvidt selskapene skal bekostne opsjoner på ansatte. Vi bør imidlertid etablere to ting. For det første har ekspertene i Financial Accounting Standards Board (FASB) ønsket å kreve opsjonsutgifter siden tidlig på 1990-tallet. Til tross for politisk press ble utgifter mer eller mindre uunngåelig da International Accounting Board (IASB) påkrevde det på grunn av bevisst press for konvergens mellom amerikanske og internasjonale regnskapsstandarder. (For beslektet lesing, se Overvåkning over alternativutgifter.) For det andre er det en lovlig debatt om de to primære kvaliteter av regnskapsinformasjon: relevans og pålitelighet. Regnskapet viser standarden som er relevant når de inkluderer alle materielle kostnader som selskapet pådrar seg - og ingen seriøst nekter at opsjoner er en kostnad. Rapporterte kostnader i regnskapet oppnår standarden på pålitelighet når de måles på en objektiv og nøyaktig måte. Disse to kvaliteter av relevans og pålitelighet kolliderer ofte i regnskapsrammen. Eiendom er for eksempel båret til historisk kost, fordi historisk kost er mer pålitelig (men mindre relevant) enn markedsverdi - det vil si at vi kan måle med pålitelighet hvor mye som ble brukt til å erverve eiendommen. Motstandere av utgifter prioriterer pålitelighet, og insisterer på at opsjonskostnader ikke kan måles med konsistent nøyaktighet. FASB ønsker å prioritere relevans, å tro at det er omtrent riktig å fange en kostnad er viktigere enn å være nettopp feil når man utelater det helt. Opplysning nødvendig men ikke anerkjennelse for nå I mars 2004 krever den nåværende regelen (FAS 123) opplysning, men ikke anerkjennelse. Dette betyr at opsjonskostnadsestimatene må opplyses som en fotnote, men de må ikke regnskapsføres som en kostnad i resultatregnskapet, der de vil redusere rapportert resultat (inntjening eller nettoinntekt). Dette betyr at de fleste selskaper faktisk rapporterer fire inntekter per aksje (EPS) - med mindre de frivillig velger å gjenkjenne opsjoner som hundrevis allerede har gjort: På resultatregnskapet: 1. Grunnleggende EPS 2. Utvannet EPS 1. Pro Forma Basic EPS 2. Pro Forma fortynnet EPS Fortynnet EPS fanger noen alternativer - de som er gamle og i penger En viktig utfordring i beregning av EPS er potensiell fortynning. Spesielt hva gjør vi med utestående, men ikke-utøvde opsjoner, gamle opsjoner gitt i tidligere år som enkelt kan konverteres til vanlige aksjer når som helst (Dette gjelder ikke bare aksjeopsjoner, men også konvertible gjeld og enkelte derivater.) Fortynnet EPS forsøker å fange denne potensielle fortynningen ved bruk av treasury-stock-metoden som er illustrert nedenfor. Vårt hypotetiske selskap har utestående 100.000 aksjer, men har også 10.000 utestående alternativer som er alle i pengene. Det vil si at de ble gitt med en kurs på 7, men aksjen har siden steget til 20: Grunnleggende EPS (netto inntektsandeler) er enkelt: 300.000 100.000 3 per aksje. Utvannet EPS bruker treasury-stock-metoden til å svare på følgende spørsmål: hypotetisk, hvor mange vanlige aksjer vil være utestående hvis alle alternativer i penger er utøvd i dag. I eksemplet som er diskutert ovenfor, vil øvelsen alene legge til 10.000 felles aksjer til utgangspunkt. Den simulerte øvelsen vil imidlertid gi selskapet ekstra penger: Opptjeningsutbytte på 7 per opsjon, pluss en skattefordel. Skattefordelen er ekte kontant fordi selskapet får redusert skattepliktig inntekt ved opsjonsgevinsten - i dette tilfellet 13 per opsjon utøvet. Hvorfor Fordi IRS skal samle inn skatt fra opsjonshaverne som betaler alminnelig inntektsskatt på samme gevinst. (Vær oppmerksom på at skattefordelen refererer til ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner. Såkalte incentivaksjoner (ISOs) kan ikke være fradragsberettigede for selskapet, men færre enn 20 av de tildelte opsjonene er ISOs.) Leter se hvordan 100 000 vanlige aksjer blir 103.900 utvannede aksjer under treasury-stock-metoden, som husker, er basert på en simulert øvelse. Vi antar utøvelsen av 10 000 penger i pengene, dette legger til 10 000 vanlige aksjer til basen. Men selskapet får tilbake opptjeningsutbytte på 70.000 (7 utøvelseskurs per opsjon) og en kontant skattefordel på 52.000 (13 gevinst x 40 skattesats 5,20 per opsjon). Det er en kjapp 12,20 kontantrabatt, så å si, per opsjon for en total rabatt på 122.000. For å fullføre simuleringen antar vi at alle de ekstra pengene er vant til å kjøpe tilbake aksjer. Til nåværende pris på 20 per aksje kjøper selskapet 6,100 aksjer. I sammendraget oppretter konverteringen av 10 000 opsjoner kun 3.900 netto tilleggsaksjer (10 000 opsjoner konvertert minus 6.100 tilbakekjøpsaksjer). Her er den faktiske formelen, hvor (M) nåværende markedspris, (E) utøvelseskurs, (T) skattesats og (N) antall opsjoner utøvet: Pro Forma EPS Fanger opp de nye opsjonene som er gitt i løpet av året Vi har gjennomgått hvordan fortynnet EPS fanger effekten av utestående eller gamle opsjoner som er gitt i tidligere år. Men hva gjør vi med opsjoner gitt i inneværende regnskapsår som har null egenkapital (det vil si, forutsatt at utøvelseskursen er lik aksjekursen), men er kostbare likevel fordi de har tidsverdi. Svaret er at vi bruker en opsjonsprisemodell for å estimere en kostnad for å skape en ikke-kontantutgift som reduserer rapporterte nettoinntekter. Mens treasury-stock-metoden øker nevnte av EPS-kvoten ved å legge til aksjer, reduserer proforma-utgiftene telleren til EPS. (Du kan se hvordan utgifter ikke dobler, som noen har foreslått: Utvannet EPS inkorporerer gamle opsjonsbidrag mens proforma utgifter inneholder nye tilskudd.) Vi vurderer de to ledende modellene, Black-Scholes og binomial, i de neste to delene av dette serier, men deres effekt er vanligvis å gi et virkelig verdi estimat på kostnaden som er hvor som helst mellom 20 og 50 av aksjekursen. Selv om den foreslåtte regnskapsregelen som krever utgifter, er svært detaljert, er overskriften en virkelig verdi på tildelingsdagen. Dette innebærer at FASB ønsker å kreve at selskapene estimerer opsjonens virkelig verdi på tidspunktet for tilskudd og registrerer (regnskapsfører) denne regnskapet i resultatregnskapet. Tenk på illustrasjonen nedenfor med det samme hypotetiske selskapet vi så på: (1) Utvannet EPS er basert på å dele justert nettoinntekt på 290.000 i en utvannet aksjebase på 103.900 aksjer. Men under pro forma kan den utvannede aksjebasen være forskjellig. Se vårt tekniske notat nedenfor for ytterligere detaljer. For det første kan vi se at vi fortsatt har vanlige aksjer og fortynnede aksjer, hvor fortynnede aksjer simulerer utøvelsen av tidligere innvilgede opsjoner. For det andre har vi videre antatt at det er gitt 5000 opsjoner i inneværende år. La oss anta at vår modell estimerer at de er verdt 40 av 20 aksjekurs, eller 8 per opsjon. Den totale utgiften er derfor 40.000. For det tredje, siden opsjonene våre skjer i fire år, vil vi amortisere utgiften de neste fire årene. Dette er samsvar med prinsippene i praksis: ideen er at vår medarbeider skal levere tjenester over opptjeningsperioden, slik at utgiften kan spredes over den perioden. (Selv om vi ikke har illustrert det, kan selskapene redusere kostnadene i påvente av opsjonsfeil på grunn av ansattes oppsigelser. For eksempel kan et selskap forutsi at 20 av de tildelte opsjonene vil bli fortapt og redusere kostnadene tilsvarende.) Vår nåværende årlige Kostnaden for opsjonsbeløpet er 10.000, den første 25 av de 40.000 utgiftene. Vår justerte nettoinntekt er derfor 290.000. Vi deler dette i både vanlige aksjer og fortynnede aksjer for å produsere det andre settet med proforma EPS-tall. Disse må oppgis i en fotnote og vil sannsynligvis kreve innregning (i resultatregnskapet) for regnskapsår som begynner etter 15. desember 2004. En endelig teknisk notat for de modige Det er en tekniskitet som fortjener noe omtale: Vi brukte samme fortynnede aksjebase for begge utvannede EPS-beregninger (rapportert utvannet EPS og pro forma fortynnet EPS). Teknisk sett økes aksjekursen under proforma utvannet ESP (pkt. Iv på ovennevnte finansregnskap) med antall aksjer som kan kjøpes med den avskrivne kompensasjonskostnaden (det vil si i tillegg til utbytteutbytte og skattefordel). I løpet av det første året, da bare 10 000 av de 40 000 opsjonsutgiftene er blitt belastet, kan de andre 30 000 hypotetisk tilbakekjøpe ytterligere 1.500 aksjer (30 000 20). Dette - i første år - produserer totalt utvannet aksjer på 105.400 og fortynnet EPS på 2,75. Men i det fjerde året, alt annet var like, ville 2,79 ovenfor være riktig som vi allerede hadde fullført utgifter på 40.000. Husk at dette bare gjelder for proforma fortynnet EPS der vi koster kostnader i telleren Konklusjon Utgifter for utgifter er bare et forsøk på å estimere opsjonskostnadene. Forstandere har rett til å si at alternativene er en kostnad, og å telle noe er bedre enn å telle ingenting. Men de kan ikke kreve at kostnadsoverslagene er nøyaktige. Vurder vårt firma ovenfor. Hva om aksjeduven til 6 neste år, og ble der da. Alternativene ville være helt verdiløse, og våre kostnadsoverslag ville vise seg å være betydelig overvurdert mens vårt EPS var undervurdert. Omvendt, hvis aksjen gjorde det bedre enn forventet, ville våre EPS-numre vært overbelastet fordi vår utgift ville vise seg å være undervurdert. Valg og utsatt skattbit Implementering av FASB-erklæring nr. 123 (R) går utover å velge en metode for å verdsette aksjeopsjoner. CPAer må også hjelpe bedrifter med å foreta de nødvendige skatteregnskapsreguleringene for å kunne spore skattefordelene fra lagerbasert kompensasjon. Erklæring nr. 123 (R) krever at selskapene benytter utsatt skattregnskap for opsjoner til ansatte. En opsjonsskattattegner bestemmer hvorvidt en fradragsberettiget midlertidig forskjell oppstår når selskapet anerkjenner opsjonsrelatert kompensasjonskostnad på årsregnskapet. Bedrifter vil behandle ikke-kvalifiserte og insentivmuligheter annerledes. Bedrifter som ikke fulgte virkelig verdi tilnærming til erklæring nr. 123 må etablere et åpningsbasseng med overskytende skattefordeler for alle tildelinger gitt etter 15. desember 1994, som om selskapet hadde regnet med opsjoner under denne uttalelsen hele tiden. For å gjøre dette må CPAer gjøre en tilskuddsanalyse av skatteeffekter av opsjoner som er gitt, endret, avgjort, fortabt eller utøvet etter den effektive datoen til erklæring nr. 123. Visse uvanlige situasjoner kan kreve spesiell håndtering. Disse inkluderer tilfeller hvor ansatte mister et opsjon før det er opptjent, selskapet kansellerer et opsjon etter inntjening eller et opsjon utløper uutnyttet, typisk fordi det er under vann. CPAer må også være forsiktige med mulige fallgruver når opsjoner er under vann, når selskapet opererer i andre land med forskjellige skatteregler eller har et netto driftsresultat. Beregning av APIC-bassenget og de løpende skattemessige beregningene som kreves i erklæring nr. 123 (R) er en kompleks prosess som krever forsiktig oppbevaring. Den nylig godkjente forenklede metoden legger til et annet sett med beregninger som selskapene trenger å utføre. CPAer bør oppfordre selskapene til å begynne å gjøre disse beregningene så snart som mulig som noen krever sporing av historisk informasjon. Nancy Nichols, CPA, PhD, er professor i regnskap ved James Madison University i Harrisonburg, Va. Hennes e-postadresse er nicholnbjmu. edu. Luis Betancourt, CPA, PhD, er assisterende professor i regnskap ved James Madison University. Hans e-postadresse er betanclxjmu. edu. ouve gjorde den nødvendige vurderingsmetodikkbeslutningen og hjalp selskapet med å velge en adopsjonsmetode. Nå er det på tide å lene seg tilbake og slappe av mens andre selskaper sliter med å fullføre gjennomføringen av FASB Statement no. 123 (revidert), Aksjebasert betaling. Men vent. Før du blir for komfortabel, er det andre bekymringer som selskaper som utsteder aksjebasert kompensasjon må håndtere. Mens verdsettelsesproblemer har mottatt løvernes andel av oppmerksomheten, må CPAer også hjelpe uønskede selskaper å takle Statement no. 123 (R) s skatteimplikasjoner. Endring er uunngåelig I forkant av obligatorisk utgift av aksjeopsjoner, ble 71 av selskapene revidert eller planlagt å revidere sine langsiktige ansattes insentivprogrammer. Kilde: Hewitt Associates, Lincolnshire, Ill. Hewitt. Skattereglene i erklæring nr. 123 (R) er komplekse. De krever sporing av skattemessige fordeler fra aksjebasert kompensasjon på tilskuddsbidrag og land for land. I tillegg, for å redusere resultatregnskapets virkninger av fremtidige transaksjoner, må selskapene utarbeide en 10 års historie med opsjonsaktivitet for å bestemme mengden av APIC-bassenget. Denne artikkelen beskriver relevant skatt og regnskap, slik at CPAer kan hjelpe arbeidsgivere og klienter lettere å overholde de nye kravene. BAKGRUNDSFASB utstedt Erklæring nr. 123 (R) i desember 2004. Under den tidligere erklæring nr. 123, hadde selskapene valget om å regnskapsføre aksjebaserte innbetalinger ved bruk av egenverdimetoden i APB Opinion nr. 25, Regnskap for aksjer utstedt til ansatte, eller en virkelig verdi metode. Den mest brukte egenverdimetoden. Erklæring nr. 123 (R) eliminert det valget og krever at selskapene skal bruke virkelig verdi metoden. For å estimere virkelig verdi av ansattes opsjoner, må selskapene bruke en opsjonsprisemodell som Black-Scholes-Merton eller gitter. I tillegg til å velge en prismodell, må selskapene vurdere å vurdere utsatt skattefordel av kostnadsutgifter basert på virkelig verdi. Med FASB Ansatte Posisjon nr. 123 (R) -3 tillater de fleste selskaper frem til minst 11. november 2006, for å bestemme en metode for beregning av bassenget av overskytende skattefordeler, er det fortsatt tid for CPA-er å hjelpe bedrifter med å forberede seg på utsatt skattemessig utsagn Statement no. 123 (R) skaper. FORSKELLIG SKATTEKONSJON Statement nr. 123 (R) krever at selskapene benytter utsatt skattregnskap for opsjoner til ansatte. En opsjonsskattattributt vil avgjøre om en fradragsberettiget midlertidig forskjell vil oppstå når et selskap innregner opsjonsrelatert kompensasjonskostnad på årsregnskapet. Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NQSOs). Når et selskap gir en ansatt en NQSO, anerkjenner den den tilknyttede kompensasjonsutgiften og registrerer en skattefordel som tilsvarer kompensasjonskostnaden multiplisert med selskapets inntektsskattesats. Dette skaper en utsatt skattefordel fordi selskapet tar et regnskapsavdrag som for tiden ikke er fradragsberettiget for skattemessige formål. Når en ansatt utøver en NQSO, sammenligner selskapet det tillatte skattefradraget med tilhørende regnskapsføringskostnad beregnet tidligere og krediterer skattefordelen knyttet til eventuell overskuddsavdrag til APIC. Med andre ord bør CPAs sammenligne den faktiske skattefordelen med utsatt skattefordel og kreditere eventuelle overskudd til egenkapital i stedet for i resultatregnskapet. Dersom skattefradrag er mindre enn regnskapsføringskostnad, belastes avskrivningen av gjenværende utsatt skattefordel mot APIC-puljen. Hvis beløpet overstiger bassenget, belastes overskuddet mot inntekt. En selskaps utsatt skattefordel adskiller seg vanligvis fra den realiserte skattefordelen. Tenk på utsatt skattefordel som et estimat basert på kompensasjonskostnaden registrert for bokformål. Bedrifter bør ikke forvente at utsatt skattefordel tilsvarer skattefordelen de til slutt mottar. Utstilling 1 illustrerer regnskapet for NQSO og utsatt skatt. Den 1. januar 2006 gir XYZ Corp. Jane Smith opsjoner på 100 aksjer. Opsjonene har en utøvelseskurs på 10 (aksjekurs på tilskuddstidspunkt), veske ved utgangen av tre år og har en virkelig verdi på 3. Alle opsjoner forventes å veves. Kompensasjonskostnaden som skal innregnes over treårsperioden er således 300 (100 opsjoner X 3). Forutsatt en skattesats på 35, vil samme journaloppføringer bli foretatt hvert år i 2006, 2007 og 2008 for å registrere kompensasjonskostnad og tilhørende utsatt skatt: Dr. Compensation Cost Cr. Ekstra innbetalt kapital (For å gjenkjenne kompensasjonskostnad) Dr Utsatt skattefordel (Å innregne en utsatt skattefordel for midlertidig forskjell knyttet til kompensasjonskostnad) Ved utgangen av 2008 er balansen i utsatt skattefordel 105 og 300 i tillegg innskutt egenkapital. Anta at Smith utnytter sine opsjoner i 2009 når aksjekursen er 30 per aksje. Hvis XYZs aksjelagre ikke er aksjeselskap, vil det registrere oppdraget som følger: APIC POOL Statement no. 123 (R) gir to overgangsalternativer: Den modifiserte prospektive metoden og den modifiserte retrospektive metoden med omstilling. I tillegg stilles stillingsposisjon nr. 123 (R) -3, som FASB publiserte på sitt nettsted 11. november 2005, tilbyr et tredje forenklet alternativ. I alle tilfeller må CPAer hjelpe bedrifter å beregne mengden av kvalifiserte merverdiavgiftene (APIC-bassenget) på vedtaksdagen. Dette er viktig fordi det bidrar til å unngå at en ekstra resultatregnskap slår til inntekter for fremtidige opsjonsoppgaver eller avbestillinger. Bedrifter som ikke fulgte virkelig verdi tilnærming til den opprinnelige erklæring nr. 123 må etablere et åpningsbasseng med overskytende skattefordeler som inngår i APIC i forbindelse med alle tildelte priser og avviklet i perioder som begynner etter 15. desember 1994, som om selskapet hadde regnskapsført aksjepremier under erklæring nr. 123 tilnærming hele tiden. Disse selskapene bør også bestemme hva deres utsatte skattefordeler ville ha vært hvis de fulgte påstand nr. 123s anerkjennelsesbestemmelser. Hvis, etter å ha vedtatt Statement no. 123 (R), en selskaps bokutgift på en opsjonsutøvelse er større enn skattefradrag, differansen, justert for skatt, blir brukt mot det eksisterende APIC-bassenget. Det har ingen innvirkning på nåværende finans. Uten APIC-bassenget vil den skattejusterte differansen være en tilleggsregnskapsutgift. Åpenbart vil beregningen av APIC-bassenget og utsatt skattefordel ta litt tid. CPAer må foreta en tilskuddsanalyse av skatteeffekter av alle opsjoner som er gitt, endret, avgjort, forkastet eller utøvet etter den faktiske datoen for den opprinnelige erklæring nr. 123. (Denne erklæringen var effektiv for regnskapsår som begynte etter 15. desember 1995. For enheter som fortsatte å bruke Opinion nr. 25-tilnærming, måtte proforma-opplysningene inkludere virkningen av alle tildelinger gitt i regnskapsår som begynner etter 15. desember, 1994.) For selskaper som brukte anerkjennelsesbestemmelsene i uttalelse nr. 25, et godt utgangspunkt vil være den informasjonen som tidligere ble brukt for Statement no. 123 opplysningsformål. Selvangivelsen skal inneholde opplysninger om NQSOs utøvde og ISO diskvalifiserte disposisjoner. Personaleavdelingsfiler kan være en annen god kilde til informasjon. Selv om opptak skal gjøres på en tilskuddsbidrag, til slutt beregnes overskuddsmessige fordeler og skattefordelene for hvert stipend for å bestemme APIC-bassenget. Utmerkelser gitt før datoen for uttalelse nr. 123 er utelatt fra beregningen. SEC Personale Regnskap Bulletin nr. 107 sier at et selskap trenger å beregne APIC-bassenget bare når det har en nedgang i nåværende periode. Gitt vanskeligheten med å skaffe seg 10 år gammel informasjon, bør selskapene starte denne beregningen så snart som mulig dersom det er nødvendig. DEN FORENKLIGE STRATEGIEN En nylig FASB-stabsposisjon gjør det mulig for bedrifter å velge en enklere tilnærming til å beregne begynnelsesbalansen i APIC-bassenget. Under denne metoden er begynnelsesbalansen lik forskjellen mellom Alle økninger i tilleggsinnbetalt kapital som er innregnet i selskapets årsregnskap relatert til skattefordeler fra aksjebasert kompensasjon i perioder etter vedtak av erklæring nr. 123, men før vedtakelsen av erklæring nr. 123 (R). Den akkumulerte inkrementelle kompensasjonsutgiften i løpet av samme periode, multiplisert med selskapets nåværende blandede lovbestemte skattesats når den vedtar Statement no. 123 (R). Den blandede skattesatsen inkluderer føderale, statlige, lokale og utenlandske skatter. Kumulativ inkrementell kompensasjon er utgiften beregnet ved bruk av Statement no. 123 minus utgiften ved å bruke Opinion nr. 25. Utgiften skal inkludere kompensasjonskostnader knyttet til utmerkelser som er delvis opptjent på tidspunktet for vedtaket. Bedrifter har ett år fra den senere av datoen de vedtar Erklæring nr. 123 (R) eller 10. november 2005, for å velge en metode for beregning av APIC-bassenget. VIRKSOMHETEN AV TILBYGGELSESPRAKSJON Selskaper bestemmer hvorvidt en ansattes utøvelse av en NQSO skaper en overskuddsmessig skattefordel eller - mangel på tilskuddsbasis ved å se på kompensasjonskostnaden og tilhørende utsatt skattefordel de registrerte for hvert bestemt tilskudd for å se hvor mye utsatt skattefordel lettet fra balansen. Utsatt skattefordel knyttet til alle uutnyttede priser er ikke vurdert. Hvis arbeidstakeren utøver kun en del av en opsjonspris, blir kun utsatt skattefordel knyttet til utøvd del lettet fra balansen. STRADDLING EFFEKTIV DATO Mange selskaper som bruker den modifiserte prospektive søknadsmetoden, vil ha NQSOer som ble gitt og i hvert fall delvis anskaffet før vedtakelsen av Statement no. 123 (R). Når ansatte utnytter disse opsjonene, bør selskapet registrere nedgangen i nåværende skatt som skal betales som kreditt til APIC i den utstrekning det overstiger utsatt skattefordel, hvis noen. Illustrasjon 3. nedenfor illustrerer virkningen av NQSOer som strekker seg fra effektdatoen. UBRUKT SITUASJONER CPAs implementering av skattemessige aspekter av erklæring nr. 123 (R) kan oppleve noen unike forhold. Forfeiture før fortjenesten. Ansatte som forlater et selskap fortaber ofte sine opsjoner før opptjeningsperioden er fullført. Når dette skjer, reverserer selskapet kompensasjonskostnaden, inkludert eventuell skattefordel det tidligere er anerkjent. Avbestilling etter opptjening. Hvis en ansatt forlater selskapet etter opsjonene vest, men ikke utøver dem, kansellerer selskapet opsjonene. Når NQSOs kanselleres etter inntjening, er kompensasjonskostnaden ikke reversert, men utsatt skattefordel er. Avskrivningen belastes først APIC i den utstrekning det er kumulative kreditter i APIC-bassenget fra forutgående anerkjennelse av skattefordeler. Eventuell gjenværende beløp kostnadsføres gjennom selskapets resultatregnskap. Utløp. Mange ikke-godkjente opsjoner utløper uutnyttet, vanligvis fordi opsjonene er under vann (det betyr at opsjonsprisen er høyere enn aksjekursens nåværende markedspris). De samme reglene gjelder som ved avbestilling etter at kompensasjonskostnaden ikke er reversert, men utsatt skattefordel er. Avskrivningen belastes først APIC i den utstrekning det er kumulative overskytende skattefordeler. Eventuelt gjenværende beløp kostnadsføres gjennom selskapets resultatregnskap. MULIGE PITFALLER Ved gjennomføring av erklæring nr. 123 (R) CPAer må utvise viss forsiktighet på enkelte områder. Utsatt skattesats. Bedrifter som opererer i mer enn ett land må være spesielt forsiktig med å beregne utsatt skattefordel. Slike beregninger bør utføres på landsbasis, med tanke på skattelovgivningen og satsene i hver jurisdiksjon. Skatteloven om opsjonsfradrag varierer over hele verden. Noen land tillater ikke fradrag mens andre tillater dem på bevilgnings - eller opptaksdato. Undervannsalternativer. Når et alternativ er under vann, Statement no. 123 (R) tillater ikke at selskapet opptar en verdsettelsesgodtgjørelse mot utsatt skattefordel. Verdsettelsesgodtgjørelser registreres kun når en selskaps samlede skatteposisjon viser fremtidig skattepliktig inntekt, ikke vil være tilstrekkelig til å realisere alle fordelene ved utsatt skattefordel. Utsatt skattefordel knyttet til undervannsalternativer kan kun reverseres når opsjonene blir kansellert, utøvet eller utløpt uutnyttet. Netto driftstap. Et selskap kan få et skattefradrag fra en opsjonsutøvelse før den virkelig realiserer den tilknyttede skattefordelen fordi den har et netto driftsunderskudd fremover. Når det oppstår, anerkjenner selskapet ikke skattefordelen og kreditt til APIC for tilleggsavdrag før fradraget faktisk reduserer betalbar skatt. KONTANTSTRØMFAKTAK Metoden som et selskap velger for å beregne APIC-bassenget, har også innvirkning på hvordan det representerer realiserte skattefordeler i kontantstrømoppstillingen. Under erklæring nr. 123 (R) selskaper må bruke en brutto tilnærming til å rapportere overskytende skattefordeler i kontantstrømoppstillingen. Den overskytende skattefordelen fra utnyttede opsjoner skal vises som kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter og som en ekstra kontantstrøm fra driften. Overskydende skattefordeler kan ikke balanseres mot skattemessige mangler. Beløpet som vises som kontantstrøm fra finansiering vil avvike fra økningen i APIC på grunn av overskuddsmessige fordeler når selskapet også registrerer skattefordel mangler mot APIC i perioden. Bedrifter som velger den forenklede tilnærmingen, vil rapportere hele beløpet av skattefordelen som krediteres APIC fra opsjoner som var fulltegnet før de vedtok Statement no. 123 (R) som kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter og kontantutgang fra drift. For delvis opptjente opsjoner eller de som er innvilget etter vedtak av Statement no. 123 (R), vil selskapet kun rapportere de overskytende skattefordelene i kontantstrømoppstillingen. Et godt utgangspunkt for beregning av begynnelsen APIC-bassenget og utsatt skattefordel er informasjonen som selskapet brukte for Statement no. 123 opplysningsformål. Skattedokumenter og personopplysninger kan også inneholde opplysninger om utøvde NQSOer og eventuelle ISO-diskvalifiserte disposisjoner. Bedrifter må bare beregne APIC-bassenget når de har en nedgang i nåværende periode. Men med tanke på vanskeligheten med å skaffe seg 10 år gammel informasjon, er det en god idé å starte denne beregningen så snart som mulig dersom det er nødvendig. Hvis et selskap opererer i mer enn ett land, vær forsiktig når du beregner utsatt skattefordel. Utfør beregningene fra land til land, med tanke på skattelovgivningen og satsene i hver jurisdiksjon. SLUTTE TAKKER Mange selskaper overveier fortsatt modifikasjoner av deres eksisterende opsjonsplaner før de vedtar erklæring nr. 123 (R). De med undervannsopsjoner beslutter om å akselerere innkjøp for å unngå å anerkjenne kompensasjonskostnader. Selv om kompensasjonskostnadsfradrag kan unngås under den modifiserte prospektive metoden, kan virkningen på APIC-bassenget ikke unngås. Når opsjonene til slutt utløper uutnyttet, må selskapet avskrive den gjeldede utsatte skattefordelen mot APIC-puljen i den grad nettooverskuddsskatten fordeler seg. Avhengig av størrelsen på opsjonstildelingen kan dette redusere APIC-bassenget til null. Inntektsskattregnskapskrav i erklæring nr. 123 (R) er svært komplekse. Både beregningen av APIC-bassenget og de løpende beregningene krever at selskapene utvikler en prosess for å spore individuelle aksjeopsjoner. Den nyere forenklede metoden legger bare til et annet sett med beregninger som selskapene må utføre. Offentlige bedrifter må også fokusere på å designe de rette interne kontrollene for å oppfylle kravene i Sarbanes-Oxley Act § 404. Kombinert med den potensielle vanskeligheten med å spore opp 10 år gammel informasjon, er den åpenbare konklusjonen å starte nå. Arbeidsmedlemskompensasjon Læringsmål Forklare hvordan aksjeopsjoner fungerer og hvordan et selskap vil registrere deres problem Key Points Options, som navnet tilsier , trenger ikke utøves. Innehaver av opsjonen bør ideelt utøve den når aksjens markedspris stiger høyere enn opsjonsutnyttelseskursen. Når dette skjer, fortjener opsjonsinnehaveren ved å anskaffe selskapets aksje til en under markedspris. En ESO har funksjoner som er ulikt utvekslingskravet opsjoner, som en ikke-standardisert utøvelsespris og antall aksjer, en opptjeningsperiode for den ansatte og den nødvendige realiseringen av resultatmål. En virkelig verdi på opsjonsdato bør estimeres ved hjelp av en alternativprismodell, for eksempel BlackScholes-modellen eller en binomialmodell. Periodisk kompensasjonskostnad er rapportert i resultatregnskapet og i tillegg betalt i hovedkonto i aksjeeiers egenkapitalavdeling. Den faste prisen som eieren av et opsjon kan kjøpe (i tilfelle av en samtale) eller selge (ved et sett) den underliggende sikkerheten eller varen. En betaling for arbeidslønn, lønn, lønn. En periode som en investor eller annen person som har rett til noe må vente til de er i stand til fullt ut å utøve sine rettigheter og inntil disse rettighetene ikke kan bli tatt bort. Et selskap tilbyr aksjeopsjoner på tre år. Aksjeopsjonene har en totalverdi på 150.000 og er for 50.000 aksjer på aksjer til en kjøpesum på 10. Aktiekursen er 1. Regnskapsposten for å regne ut opsjonene hver periode vil være: Kompensasjonsutgift 50.000 Ekstra Betalt In Kapital, aksjeopsjoner 50.000. Denne utgiften vil gjentas for hver periode i opsjonsplanen. Når opsjonene utøves, vil firmaet motta kontanter på 500.000 (50.000 aksjer på 10). Innbetalt kapital må reduseres med beløpet kreditert over treårsperioden. Felles aksje vil øke med 50 000 (50 000 aksjer til 1 parverdi). Og innbetalt kapital over pari må krediteres for å balansere transaksjonen. Tidsskriftsoppføringen vil være: Kontant 500 000 Ekstra innbetalt kapital, aksjeopsjoner 150 000 Felles Aksje 50 000 Ekstra innbetalt kapital, Overkant av par 600 000 Definisjon av opsjoner til ansattes aksjer En ansattaksjonsopsjon (ESO) er et alternativ for innkjøp (kjøp) på Selskapets vanlige aksje, gitt av selskapet til en ansatt som en del av lønnspensjonen til ansatte. Målet er å gi ansatte et incitament til å oppføre seg på måter som vil øke selskapets aksjekurs. ESOer tilbys for det meste ledelsen som en del av deres kompensasjonspakke. De kan også bli tilbudt til ikke-executive-nivåpersonale, særlig av bedrifter som ikke er lønnsomme og har få andre kompensasjonsformer. Alternativer, som navnet tilsier, trenger ikke utøves. Innehaveren av opsjonen bør ideelt utøve den når aksjemarkedskursen stiger høyere enn opsjonsutnyttelseskursen. Når dette skjer, fortjener opsjonsinnehaveren ved å anskaffe selskapets aksje til en under markedspris. General Foods Common Stock Certificate Offentlige børsnoterte selskaper kan tilby aksjeopsjoner til sine ansatte som en del av kompensasjonen. Funksjoner av ESOs ESOer har flere forskjellige funksjoner som skiller dem fra børshandlede samtalealternativer: Det er ingen standardisert utøvelseskurs, og det er vanligvis den nåværende prisen på selskapets aksje på utstedelsestidspunktet. Noen ganger brukes en formel, som gjennomsnittlig pris for de neste 60 dagene etter tildelingsdatoen. En ansatt kan ha opsjoner som kan utøves på ulike tidspunkter av året og for ulike utøvelsespriser. Antall aksjer som ESO tilbyr, er også ikke-standardisert og kan variere. En opptjeningsperiode må vanligvis tilfredsstilles før opsjoner kan selges eller overføres (for eksempel 20 av opsjonene vesel hvert år i fem år). Prestasjons - eller resultatmål må kanskje møtes før en ansatt utøver opsjonene. Utløpsdato er vanligvis maksimalt 10 år fra utstedelsesdato. ESOer er generelt ikke overførbare og må enten utøves eller loves å utløpe verdiløs på utløpsdagen. Dette bør oppmuntre innehaveren til å selge sine opsjoner tidlig hvis det er lønnsomt å gjøre det, siden det er betydelig risiko for at ESOer, nesten 50, når utløpsdatoen med en verdiløs verdi. Siden ESOs betraktes som en privat kontrakt mellom en arbeidsgiver og hans ansatt, bør det tas opp saker som kredittrisiko for bedriften, ordningen for clearing og oppgjør av transaksjonene. En ansatt kan ha begrenset bruk hvis selskapet ikke kan levere aksjen ved utøvelsen av opsjonen. ESO har en tendens til å ha skattefordeler ikke tilgjengelig for sine børsnoterte motparter. Regnskap og verdsettelse av ESOs Ansatteoppsjoner må kostnadsføres under US GAAP i USA. Fra og med 2006 er det International Accounting Standards Board (IASB) og FASB (Financial Accounting Standards Board) enige om at en virkelig verdi på opsjonsdato skal estimeres ved hjelp av en opsjonsprisemodell. De fleste offentlige og private selskaper bruker BlackScholes-modellen. Men gjennom september 2006 har over 350 selskaper offentliggjort bruken av en binomialmodell i Securities and Exchange Commission (SEC) arkiver. Tre kriterier må oppfylles når man velger en verdsettelsesmodell: Modellen er anvendt på en måte som er i samsvar med målsettingen for virkelig verdi, og andre krav til FAS123R er basert på etablert økonomiskøkonomisk teori og gjenspeiles generelt i feltet og reflekterer alle substansegenskapene til instrument (dvs. antagelser om volatilitet, rentesats, utbytteutbytte etc.). En periodisk kompensasjonskostnad regnskapsføres for verdien av opsjonen dividert med den ansattes opptjeningsperiode. Kompensasjonsutgiften belastes og rapporteres i resultatregnskapet. Det er også kreditert til en ekstra innbetalt kapitalregnskap i egenkapitaldelen av balansen. Ønsker tilgang til spørrekonkurranser. flashcards. høydepunkter. og mer Få tilgang til det fulle funksjonssettet for dette innholdet i et selvstyrt kurs. Slik gjør du regnskapsoppføringer for aksjeopsjoner Fordi opsjonsplaner er en form for kompensasjon, aksepterer regnskapsprinsipper, eller GAAP, at bedrifter skal registrere opsjoner som kompensasjonskostnad for regnskapsmessige formål. I stedet for å registrere utgiften som dagens aksjekurs, må virksomheten beregne markedsverdien av aksjeopsjonen. Revisor vil da bestille regnskapsposter for å registrere kompensasjonskostnad, utøvelse av aksjeopsjoner og utløp av aksjeopsjoner. Innledende verdiberegning Virksomheter kan bli fristet til å registrere lagerprisjournaloppføringer til gjeldende aksjekurs. Men aksjeopsjoner er forskjellige. GAAP krever at arbeidsgivere beregner virkelig verdi av aksjeopsjonen og registrerer kompensasjonsutgifter basert på dette tallet. Bedrifter bør bruke en matematisk prismodell laget for verdsettelse av lager. Virksomheten bør også redusere virkelig verdi av opsjonen ved å estimere forfeitures av lager. For eksempel, hvis virksomheten anslår at 5 prosent av ansatte vil miste aksjeopsjonene før de vinner, registrerer virksomheten muligheten til 95 prosent av verdien. Periodiske kostnadsposter I stedet for å registrere kompensasjonskostnaden i en engangsbeløp når den ansatte utnytter opsjonen, bør regnskapsførerne spre kompensasjonsutgiften jevnt over opsjonsperioden. For eksempel, si at en ansatt mottar 200 aksjer på aksjer verdsatt av virksomheten på 5.000 som vesker om fem år. Hvert år debiterer revisor kompensasjonsutgift for 1000 og kreditter aksjeopsjoner egenkapitalkonto for 1.000. Utøvelse av opsjoner Regnskapsførere må bestille en egen journaloppføring når de ansatte utnytter opsjoner. For det første må regnskapsføreren beregne de kontanter som virksomheten mottok fra oppgjør og hvor mye av aksjen ble utøvd. For eksempel, si at medarbeider fra forrige eksempel utøvde halvparten av sine totale aksjeopsjoner til en utøvelseskurs på 20 aksjer. Totalt mottatt kontanter er 20 multiplisert med 100 eller 2.000. Revisor debiterer kontanter for 2000 debeter en aksjeopsjon egenkapital konto for halvparten av kontosaldoen, eller 2.500 og kreditter aksjekursen konto for 4.500. Utløpt opsjoner En ansatt kan forlate selskapet før inntjeningsdagen og bli tvunget til å miste sine opsjoner. Når dette skjer, må regnskapsføreren gjøre en journaloppføring for å omregne egenkapitalen som utløpte opsjoner for balanseformål. Selv om beløpet forblir som egenkapital, hjelper dette ledere og investorer til å forstå at de ikke vil utstede aksjer til ansatte til en nedsatt pris i fremtiden. Si at medarbeideren i forrige eksempel forlater før du utøver noen av alternativene. Revisor debiterer aksjekursen egenkapital konto og kreditter den utløpte aksjeopsjoner egenkapitalen konto.
No comments:
Post a Comment